Wel of niet toetreden tot ISDA 2010 HIRE Act Protocol:‘one size fits all’-benadering werkt niet voor iedereen!
prof. dr. A.H.M. Daniels en mr. drs. G.M. Menon*
Op 18 maart 2010 is de Amerikaanse Hiring Incentives to Restore Employment Act (hierna: de HIRE Act) in werking getreden. De fiscale paragrafen van de HIRE Act introduceren een verplichting tot inhouding en afdracht van Amerikaanse bronbelasting over zogenaamde ‘dividend equivalent payments’ ten aanzien van nader gespecificeerde derivatentransacties. De International Swaps and Derivatives Association (hierna: ISDA) heeft enkele pogingen ondernomen de gevolgen voor partijen bij equity swaps met Amerikaanse aandelen als onderliggende waarde centraal te regelen
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
door middel van het publiceren van een tweetal protocollen. De vraag is wat er gebeurt als een Nederlandse partij toetreedt tot een ISDA protocol en welke verplichtingen men dan op zich neemt.
1. Inleiding - Amerikaanse bronbelasting
De Verenigde Staten heffen een bronbelasting van 30% over dividenden van Amerikaanse oorsprong die worden uitbetaald aan buitenlandse gerechtigden. Deze bronbelasting moet worden ingehouden en afgedragen door de zogenaamde ‘withholding agent’. Een withholding agent is een ieder die de beschikking heeft over het dividend dat toekomt aan een buitenlandse gerechtigde. Withholding agents zijn in beginsel jegens de Amerikaanse belastingdienst aansprakelijk voor te weinig afgedragen bronbelasting en voor de rente en eventuele boetes.
Normaliter is het Amerikaanse effectenbewaarbedrijf de withholding agent, maar het concept van withholding agent is daartoe niet beperkt. Ook niet-Amerikaanse personen en instellingen kunnen withholding agent zijn. Sedert 2001 sluit de Amerikaanse belastingdienst met niet-Amerikaanse financiële instellingen overeenkomsten af waaronder deze niet-Amerikaanse financiële instellingen als zogenaamde ‘Qualified Intermediairy’ zorg dragen voor een juiste inhouding en afdracht van Amerikaanse bronbelasting op dividenden die zij innen voor hun cliënten en waarbij zij zorg dragen voor rapportages aan de Amerikaanse belastingdienst ter zake van Amerikaanse inkomsten van hun Amerikaanse cliënten.
Het tarief van 30% wordt in de belastingverdragen die de Verenigde Staten sluiten veelal verlaagd naar 15% of zelfs naar 0%. Zo zijn pensioenfondsen die gevestigd zijn in Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Zwitserland gerechtigd tot een vrijstelling van Amerikaanse bronbelasting op dividenden. Nederlandse verzekeringsmaatschappijen en beleggingsinstellingen hebben in beginsel recht op de reductie van de Amerikaanse bronbelasting tot 15%. Teveel ingehouden Amerikaanse bronbelasting moet de withholding agent terugbetalen aan de gerechtigde of dient de gerechtigde terug te vragen bij de Amerikaanse belastingdienst door middel van het indienen van een Amerikaanse belastingaangifte.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
