De rol van risicomanagement, compliance en internal audit bij beloningen
drs. J. Visbeen en mr. drs. P.K. van Altena*
Uit diverse publicaties1 blijkt dat beloningssystemen worden
geacht in belangrijke mate te hebben bijgedragen aan de financiële
crisis. Toezichthouders en wetgevers hebben zich
daarom gebukt over de vraag hoe perverse beloningsprikkels
en daarmee het nemen van onverantwoorde risico’s respectievelijk
onzorgvuldige klantenbehandeling in de toekomst
voorkomen kunnen worden.
Sinds mei 2009 is daarom het takenpakket van de risico management-,
compliance- en de internal audit afdeling van financiële
instellingen uitgebreid en hebben zij er zeer expliciet
een
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
taak bij gekregen op het gebied van beloningen.
Voor de financiële sector heeft De Nederlandsche Bank
(DNB) in mei 2009, in samenwerking met de Autoriteit Financiële
Markten (AFM), een toezichtkader van principes
gepubliceerd dat moet zorgen voor een ‘beheerst beloningsbeleid’
bij de onder toezicht staande financiële instellingen.2
Hierbij worden bovengenoemde afdelingen genoemd en is
hen een taak toebedeeld in het kader van het beloningsbeleid.
Meer recentelijk, op 8 oktober 2010, heeft de Commissie
voor Europese toezichthouders banken, beter bekend als
CEBS, conceptrichtlijnen gepubliceerd die een interpretatie
vormen van beloningsrichtlijnen van de recent aangepaste
Capital Requirements Directive (CRDIII). Ook in deze
richtlijn krijgen de eerder genoemde en de als ‘control functies’
aangeduide afdelingen specifieke taken en verantwoordelijkheden
toegewezen op het gebied van beloningen.3
Op basis van deze internationale ontwikkelingen zijn de eerder
verschenen principes aangepast en in het Besluit beheerst
beloningsbeleid vastgelegd. In het Besluit beheerst
beloningsbeleid krijgen DNB en de AFM de expliciete bevoegdheid
om het beloningsbeleid van financiële ondernemingen
te toetsen. De tekst van het besluit wordt openbaar
bij publicatie in het Staatsblad. Naar verwachting zal het besluit
op 1 januari 2011 in werking treden.4
De risico management afdeling dient op basis van de oude
‘Principes van beheerst beloningsbeleid’ te analyseren hoe
variabele beloningen het risicoprofiel van de onderneming
en het management beïnvloeden. De compliance afdeling
heeft tot taak vast te stellen of het systeem van variabele beloningen
een negatieve invloed heeft op het voldoen aan
wet- en regelgeving en het interne beleid. De internal audit
afdeling wordt door DNB en AFM verantwoordelijk gesteld
voor het houden van periodieke controles ten aanzien van
het ontwerp, de implementatie en de effecten van het beloningsbeleid
van de onderneming.
Ook in het rapport van de Commissie Maas (‘Naar herstel
van vertrouwen’5) worden aan de afdelingen risk management
en internal audit belangrijke taken toegedicht in
het kader van de bewaking van ‘juiste’ beloningssystemen.
Dit rapport heeft aan de basis gelegen voor de in september
2009 verschenen ‘Code Banken’.6 Hoewel banken met ingang
van 2011 aan de Code Banken dienen te voldoen, rapporteert
de Monitoring Commissie Code Banken (MCCB)
reeds in 2010 voor de eerste maal over haar bevindingen betreffende
de naleving van de Code Banken. Hiervoor verricht
de MCCB momenteel onderzoek en het is de verwachting
dat de uitkomsten van dit onderzoek eind november
2010 zullen worden bekend gemaakt. Beloning zal hierbij
een grote rol spelen omdat het beloningsbeleid van een bank
een belangrijke indicator is voor, maar ook driver van, zowel
de risicopositie van de onderneming als de interne cultuur
van de bank.
Op basis van het bovenstaande kan de indruk ontstaan dat de
aandacht voor beloningsbeleid en de gewenste betrokkenheid
vanuit risico management en compliance zich beperkt
tot de financiële sector. Dit geldt echter even goed voor andere
sectoren. Zo is eerder in de Nederlandse Corporate Governance Code (de Code)7 vastgelegd dat bredere risico management
overwegingen ook betrokken dienen te worden in
het proces rondom het vaststellen van bestuurdersbeloningen.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
