Tijdschrift voor Financieel Recht 2024 nr. 10

ESMA Guidelines on Fund Names: "What's in a name?"

E.P. Roelofsen en R. Taha1

Artikel kopen € 79,00 excl. BTW

In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.

Om het risico van greenwashing in fondsnamen tegen te gaan, heeft de European Securities and Markets Authority op 21 augustus 2024 richtsnoeren gepubliceerd in alle officiële talen van de EU-lidstaten met betrekking tot fondsnamen die ESG- of duurzaamheidsgerelateerde termen bevatten. In dit artikel worden de criteria van de richtsnoeren besproken, met aandacht voor de (internationale) achtergrond, juridische grondslag, toepassingsgebied en mogelijke uitdagingen bij de uitvoering in de praktijk.

1. Introductie

Eind 2022 waren er wereldwijd meer dan 137.892 gereguleerde fondsen met een gezamenlijk totaal vermogen van meer dan 54 biljoen Euro.2 Te midden van deze verscheidenheid aan fondsen, hebben voornamelijk fondsbeheerders in de EU gereageerd op de sterke vraag naar ESG-beleggingsproducten door nieuwe ESG-fondsen te lanceren of door bestaande fondsen om te vormen naar ESG-vriendelijke beleggingen. Beleggers staan hierdoor voor een breed s...

U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.

Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.


Verder in dit artikel:

1. Introductie

2. (Internationale) Achtergrond 

2.1. De Verenigde Staten: bepaling 35d lid 1 onder de Investment Company Act (The Names Rule)

2.2. Nationale wetgevingsinitiatieven voor de naamgeving van beleggingsfondsen binnen de EU

2.3. ESMA: nieuwe richtsnoeren voor namen van duurzame fondsen

3. Juridische basis

4. Voor welke fondsen gelden de regels?  

5. Wat zijn de criteria?

5.1. Drempelwaarde 80% bindend afgestemd op ecologische of sociale kenmerken of duurzame beleggingsdoelstellingen

5.2. Betekenisvol investeren in duurzame beleggingen als omschreven in artikel 2, lid 17 SFDR

5.3. Bewijsvoering bij fondsen die termen als "transitie-" of "impact-" in hun namen gebruiken

5.4. CTB (Climate Transition Benchmark) en PAB (Paris-Aligned Benchmark) criteria

6. Knelpunten in de praktijk

7. Conclusie

Deel deze pagina:

Nog niet beoordeeld

Bijlage(n)

  • Bijlagen zijn alleen beschikbaar voor abonnees.

Artikel informatie

Type
Artikel
Auteurs
E.P. Roelofsen en R. Taha1
Auteursvermelding
Ik ben auteur van dit artikel
Datum artikel
Uniek Den Hollander publicatienummer
UDH:FR/18339

Gerelateerde inhoud

Vrij gevonden op trefwoorden:

greenwashing, van greenwashing in fondsnamen, European Securities and Markets Authority, EU-lidstaten, ESG- of duurzaamheidsgerelateerde termen

Verder in 2024 nr.10

 Bancair tuchtrecht geëvalueerd: lessons learned?

Voorwoord   Terwijl DSI dit jaar haar 25-jarige bestaan viert, mocht de Stichting Tuchtrecht Banken zich verheugen op een (door haar zelf verzochte) evaluatie door de Rijksuniversiteit Groni...

 Sanctiecontroles: het middel is erger dan de kwaal. Terechtwijzing van de wetgever

Rondom het nieuws Recent heeft het College voor de Rechten van de Mens in twee 'sleutelzaken' geoordeeld dat ING indirect discrimineert bij toepassing van de sanctieregels.[2] Hoewel dit formeel ee...

 Fraude bij betaaldienstverlening

Online fraude wordt door het ministerie van Justitie en Veiligheid aangeduid als een 'groeiend maatschappelijk probleem'[2] en fraude bij betaaldienstverlening komt regelmatig voor bij...

 Poortwachtersaansprakelijkheid

Over bancaire aansprakelijkheid jegens derden bij misbruik van bankrekeningen door cliënten In deze bijdrage onderzoek ik hoe de bank in het geval van misbruik van een bij haar aangehouden bankreke...

 De nieuwe anti-witwasverordening op komst

Reikwijdte & governance nader beschouwd Er staat een grote verandering op stapel in Nederland ten aanzien van anti-witwasregelgeving. In 2021 introduceerde de Commissie een omvangrijk AML-pakke...

 The Challenges of the Voluntary Carbon Market: An analysis of its current state and the regulatory framework surrounding it

Abstract: Interest in the Voluntary Carbon Market (VCM) increased rapidly since 2020. Recently, however, the VCM has been faced with controversy and criticism. There are indications that the total ...

 ESMA Guidelines on Fund Names: "What's in a name?"

Om het risico van greenwashing in fondsnamen tegen te gaan, heeft de European Securities and Markets Authority op 21 augustus 2024 richtsnoeren gepubliceerd in alle officiële talen van de EU-lidsta...

 De impact van de Verordening Artificiële Intelligentie op financiële ondernemingen (een update)

Op 12 juli 2024 is de Verordening Artificiële Intelligentie (de AI-Verordening) gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie. De auteurs bespreken de specifieke voorschriften die de vero...