Tijdschrift voor Financieel Recht
2008 nr. 1/2
Klachtencommissie DSI 22 oktober 2007, nr. KCD 07-83
mr. F.R.H. van der Leeuw en mr. M. Hosemann
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
Klager had via zijn vennootschap sinds juni 2000 met
verweerder een beheerrelatie. Bij aanvang van de relatie was
klager 68 jaar, zijn vermogen had een pensioendoelstelling
en het pensioen was reeds ingegaan. Naar de mening van
klager had verweerder met deze doelstelling onvoldoende
rekening gehouden en te offensief belegd. De Commissie
nam als uitgangspunt dat de vennootschap te allen tijde aan
haar pensioenverplichtingen moet kunnen voldoen en dat
het in het algemeen aanvaardbaar is dat vermogens met
pensioendoelstellingen worden belegd in een mix van zakelijke
en vastrentende waarden. In dit geval zou volgens de
Commissie een assetallocatie van 80% obligaties en liquiditeiten
en 20% aandelen op zijn plaats zijn geweest. In
werkelijkheid was de assetallocatie gemiddeld 47% obligaties,
47% aandelen en 6% liquide middelen, waarmee in de
ogen van de Commissie te hoge risico’s zijn genomen. De
geleden verliezen rekende de Commissie verweerder, die in
zijn hoedanigheid van beheerder verantwoordelijk was voor
de samenstelling van de portefeuille, aan. Daar stelde de
Commissie tegenover dat klager steeds op de hoogte was van
de assetallocatie en daar ook de risico’s van kende, maar
desondanks de beheerovereenkomst pas in 2006 opzegde.
Op grond van deze omstandigheden oordeelde de Commissie
dat 60% van de schade, te berekenen over de gehele
looptijd van de beheerovereenkomst, voor rekening van
klager diende te blijven.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
Bijlage(n)
- Bijlagen zijn alleen beschikbaar voor abonnees.
Artikel informatie
- Type
-
Jurisprudentie
- Organisatie
-
Klachtencommissie DSI
- Auteurs
-
mr. F.R.H. van der Leeuw en mr. M. Hosemann
- Auteursvermelding
- Ik ben auteur van dit artikel
- Onderwerp
-
beheer, pensioen
- Datum artikel
-
14 maart 2008
- Uniek Den Hollander publicatienummer
-
UDH:FR/5793
Provisies na MiFID?
Met de implementatie van de Markets in Financial Instruments
Directive (‘MiFID’) in de Wet op het financieel
toezicht (‘Wft’) zijn de regels ter bescherming van de belegger
nog verder...
Best execution ingevolge de MiFID
Met ‘best execution’ wordt in het kader van beleggingsdienstverlening
de verplichting van de beleggingsonderneming
aangeduid om bij de uitvoering van een order voor de
aan- of verkoop...
NieuwsIn deze rubriek worden ontwikkelingen op het terrein
van het effectenrecht en ander financieel recht
gesignaleerd die betrekking hebben op de periode
december 2007 tot en met medio januari 2008.
Rondom het nieuws. Nationaal Regime MiFIDWie denkt dat de ambtenaren van het ministerie van
Financiën na 1 november 2007 voorlopig af waren van de
MiFID, vergist zich Ook nu nog wordt naar aanleiding van
de MiFID gewerkt aan een comple...
