mr. Z.D. van Heesen-Laclé, mr. T.G.A. Alferink en mr. I.L.J.M. HeemskerkIn deze rubriek worden ontwikkelingen op het terrein
van het effectenrecht en ander financieel recht gesignaleerd
die betrekking hebben op de periode medio augustus
2008 tot en met medio oktober 2008.
Ministerie van Financiën
Wet tot wijziging van de Wet op het financieel toezicht in
verband met de uitvoering van de Richtlijn herverzekering
(Stb. 2008, 333) en Besluit houdende wijziging van enkele
besluiten Wft in verband met de uitvoering van de Richtlijn
herverzekering (Stb. 2008, 334)
Op 1 september zijn de Wet ter implementatie van de Richtlijn
herverzekering (Richtlijn 200... abonneren of dit artikel kopen.
mr. R. Slange en mr. G.A.M. Verwilst
Al enkele jaren wordt er in Europa gediscussieerd over verbetering
van de markt voor beleggingsinstellingen. In 2006
heeft dit geresulteerd in het door de Europese Commissie
(‘Commissie’) opgestelde Witboek over de verbetering van
het kader voor de Europese interne markt voor beleggingsinstellingen1
(het Witboek). Eén van de voorziene maatregelen
in het Witboek was een aanpassing van de Europese
richtlijn voor beleggingsinstellingen, de ICBE-richtlijn (de
Richtlijn)2 op specifieke punten. Na op 22 maart 2007 een
concept hiervoor te hebben gepubliceerd, is uiteindelijk... abonneren of dit artikel kopen.
mr. drs. G.C. van Daal
Op 2 april 2008 werd in de Staatscourant een besluit gepubliceerd
van de minister van Financiën onder de titel ‘Regeling
van de Minister van Financiën tot wijziging van de Vrijstellingsregeling
Wft betreffende bewindvoerders Wsnp’ (hierna:
het ‘Wijzigingsbesluit’).1 Deze wijziging van de Vrijstellingsregeling
Wft2 is van kracht sinds 4 april 2008.3 Door het
Wijzigingsbesluit, dat net als de Vrijstellingsregeling Wft is
gebaseerd op artikel 3:5 lid 3 Wet op het financieel toezicht
(hierna: ‘Wft’), zijn bewindvoerders in schuldsaneringsregelingen
binnen het kader van hun w... abonneren of dit artikel kopen.
mr. M.L. Laumen en mr. A.H. BeekhuizenVóór 1 november 2007 (en sinds 1 januari 2007)
stonden de rapportageverplichtingen voor beleggingsondernemingen
(banken, vermogensbeheerders, commissionairs
in effecten, orderremisiers) in de Nadere Regeling
gedragstoezicht financiële ondernemingen (Nrgfo).
Sedert november 2007 zijn ze verplaatst en inhoudelijk
gewijzigd. Ze staan nu in hoofdstuk 8.1.6 van het Besluit
Gedragstoezicht financiële ondernemingen1 (Bgfo). De
nieuwe bepalingen vinden hun oorsprong in MiFID2 en
zijn via de wet (Wet op het financieel toezicht) in het
genoemde besluit geïmplementeerd. Deze bijdrage heeft
... abonneren of dit artikel kopen.
mr. V.J.W. Stoffels en mr. C.E. Hoogendijk
Op 1 november 2007 trad de Wet implementatie richtlijn
markten voor financiële markten in werking.1 Hiermee werden
in Nederland de in de Richtlijn markten voor financiële
instrumenten (MiFID)2 aan het verlenen van beleggingsdiensten
gestelde eisen van toepassing. Tijdens de totstandkoming
van de implementatiewet bleek dat de MiFID
nieuwe en verdergaande verplichtingen op het gebied van de
inrichting van de bedrijfsvoering en gedragsregels voor beleggingsondernemingen
stelde. Deze verplichtingen zouden
disproportionele consequenties hebben voor tussenpersonen
zoals wi... abonneren of dit artikel kopen.
drs. F.A. Dankers RBA
Convergentie van het financiële toezicht staat momenteel in
het middelpunt van de belangstelling, zowel binnen de Europese
Unie als daarbuiten. De huidige kredietcrisis heeft
aan dit thema duidelijk een nieuwe dynamiek toegevoegd.
Convergentie van de verschillende nationale toezichtpraktijken
moet leiden tot een consistent, effectief en efficiënt toezicht
en een consequente toepassing van de relevante regelgeving.
In de Europese Unie staat convergentie van toezicht
en regelgeving al langer hoog op de agenda. Een van de
belangrijkste doelstellingen is om met alle lidstate... abonneren of dit artikel kopen.
mr. K.W.H. Broekhuizen
Dezer dagen wordt het voorstel voor de Reparatiewet Wft in
het parlement behandeld.1 Deze reparatiewet beoogt vooral
wetstechnische gebreken (zoals verschrijvingen en omissies)
te herstellen. Over enige tijd zal een tweede reparatiewet Wft
worden voorgesteld. Deze Reparatiewet Wft II zal wijzigingen
van meer inhoudelijke aard behelzen.2 Met het oog op
deze Reparatiewet Wft II deed ik in het vorige nummer van
het Tijdschrift voor Financieel Recht enkele reparatiesuggesties
met betrekking tot de bepalingen over cliëntenclassificatie.
3 In aansluiting daarop volgen in deze ... abonneren of dit artikel kopen.
Rob van EschIn de kranten wordt regelmatig bericht over de gebeurtenissen rond Easy Life. Easy Life biedt
een financieel product aan dat als volgt is geconstrueerd. Beleggers leggen geld in. Hiervan
worden Amerikaanse levensverzekeringen gekocht en de premies van deze verzekeringen
betaald. Bij overlijden van degene op wiens leven de verzekering is gesloten, keert de verzekeraar
uit aan Easy Life. Uit die uitkeringen worden de beleggers voldaan. Het lijkt allemaal
simpel. Maar helaas. De leiding van dit Helmondse bedrijf wordt ervan verdacht gelden van
beleggers te hebben aangewend voor privé-uit... abonneren of dit artikel kopen.
mr. F.R.H. van der Leeuw en mr. M.R. Hosemann*58. Klachtencommissie DSI 12 juni 2008, KCD 08-53,
www.stichting-dsi.nl (anoniem) – FvdL
Inzake: zorgplicht abonneren of dit artikel kopen.
mr. F.R.H. van der Leeuw en mr. M.R. Hosemann59. Klachtencommissie DSI 16 juli 2008, nr. KCD 08-37,
www.stichting-dsi.nl (anoniem) – MH
Inzake: zorgplicht, effectenkrediet, eigen schuld abonneren of dit artikel kopen.
60. Hof Amsterdam 1 maart 2007, JOR 2008/199 m.nt.
G.F.H. Kristen (X, verdachte) – FvdL
Inzake: Misbruik van voorwetenschap abonneren of dit artikel kopen.
61. Hof Amsterdam 17 april 2008, JOR 2008/202 (De Boer,
Pronk/ABN AMRO Bank) – MH
Inzake: beleggingsadvies, geen schending zorgplicht abonneren of dit artikel kopen.
62. Hof Amsterdam d.d. 24 april 2008, JOR 2008/203 (Kas
Bank N.V. te Amsterdam/L.J.M. van Leersum e.a.) – FvdL
Inzake: zorgplicht, opties abonneren of dit artikel kopen.
63. Hof Amsterdam 29 mei 2008, JOR 2008/208 (D. Bouter/
Euronext Amsterdam N.V.) – FvdL
Inzake: oneerlijke koersvorming abonneren of dit artikel kopen.
64. Gerechtshof Amsterdam 6 december 2008, JOR 2008/
231 (ABN AMRO/De Graaff) – MH
Inzake: bijzondere zorgplicht, verpand gedeelte portefeuille
tevens dekking voor effectenkrediet abonneren of dit artikel kopen.
65. Rechtbank Rotterdam 15 mei 2008, JOR 2008/206 (X/
minister van Financiën) – MH
Inzake: openbaarmaking rapport toezichthouder abonneren of dit artikel kopen.
66. Rechtbank Rotterdam 21 mei 2008, JOR 2008/236 (De
Joode/Fortis Bank (Nederland) N.V.) – FvdL
Inzake: vermogensadvies, zorgplicht, beleggingen in CV’s abonneren of dit artikel kopen.
67. Rechtbank Amsterdam 7 mei 2008,
www.rechtspraak.nl, LJN BF0826 (A/Drie Koningen
Effecten B.V.) – FvdL
Inzake: vermogensbeheer, pensioendoelstelling abonneren of dit artikel kopen.
68. Voorzieningenrechter Rechtbank Rotterdam d.d. 3
september 2008, www.rechtspraak.nl, LJN BF1175
(Danone Baby and Medical Nutrition B.V./Stichting
Autoriteit Financiële Markten) – FvdL
Inzake: openbaarmaking boete door AFM abonneren of dit artikel kopen.
69. Rechtbank Arnhem 10 september 2008,
www.rechtspraak.nl, LJN BF0279 (Stichting Arcanist/
Rabobank) – MH
Inzake: onderzoek bank bij vermoeden overtreding, zorgplicht abonneren of dit artikel kopen.
70. Gerecht in eerste aanleg van de Nederlandse Antillen,
zittingplaats Curaçao 7 april 2008, JOR 2008/233 (M.
Comenencia te Curaçao en 53 anderen/Ennia Caribe Leven
N.V. te Curaçao en Associated Brokerage Company &
Consultants N.V. te Curaçao alsmede in de gevoegde zaak
G.A. Fermi te Bonaire en 12 anderen/Ennia Caribe Leven
N.V. te Curaçao en Associated Brokerage Company &
Consultants N.V. te Curaçao) – FvdL
Inzake: beleggingsverzekering, zorgplicht abonneren of dit artikel kopen.
Vonnissen College van Beroep voor het bedrijfsleven
71. College van Beroep voor het bedrijfsleven 18 juli 2008,
JOR 2008/210 (Zwitserleven Vermogensbeheer NV,
Groeivermogen NV, Stichting Beleggingsrekening ANTTrust,
Noordnederlands Effectenkantoor BV/De
Nederlandsche Bank BV) – FvdL
Inzake: toezichtskosten ex art. 42 Wte 1995 abonneren of dit artikel kopen.