Het voorkomen van voorzienbare teleurstellingen in beleggingsdienstverlening
N. Bastiaansen MA, mr. drs. K. Raaijmakers en T.J. van der Ster MSc*
Iedereen die verantwoordelijk is of zich verantwoordelijk
voelt voor de kwaliteit van de beleggingsdienstverlening,
of dit nu een compliance officer, manager of bestuurder is
met ‘beleggen’ in zijn portefeuille, zou zichzelf de volgende
vraag moeten stellen: hoe zeker ben ik ervan dat deze
dienstverlening leidt tot financiële oplossingen die aansluiten
bij de doelstellingen en risicobereidheid van mijn klanten?
Moeten mijn klanten eigenlijk wel willen beleggen?
Hoe realistisch is het dat mijn klanten met de door de
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
onderneming
geadviseerde of beheerde beleggingsportefeuille
hun doelstellingen realiseren? Bij sommigen zullen deze
vragen een gevoel oproepen van ‘daar-gaan-we-weer’. Is
het tenslotte niet zo dat iedereen weet dat de uitkomsten
van beleggen per definitie onzeker zijn, maar dat de rendementsverwachtingen
op de lange termijn over het algemeen
hoger liggen dan bij sparen? Dus ja, het kan weleens misgaan.
Maar een klant die dat niet incalculeert en zich niet realiseert
dat het hogere ‘upside potential’ risico’s met zich
brengt, heeft het ook wel een beetje aan zichzelf te danken
als hij bij tegenvallers danig teleurgesteld is. Sommige compliance
officers en bestuurders zullen betwijfelen of ze daaraan
iets kunnen of moeten veranderen.
Er is iets voor bovenstaande redenering te zeggen, helemaal
als men zwaar inzet op de eigen verantwoordelijkheid van
de klant. Er is ook het nodige tegenin te brengen. Teleurgestelde
beleggers zullen zelden de schuld volledig bij zichzelf
leggen. Dit doen ze al helemaal niet op het moment dat
zij een professional in de arm hebben genomen. Sommige
auteurs menen zelfs dat de reden om een professional in de
arm te nemen met name voortkomt uit de behoefte om iemand
anders te kunnen aanwijzen als ‘schuldige’ op het moment
dat de resultaten tegenvallen.1 De beleggingsonderneming
zal er op aan gekeken worden als het niet gaat zoals
de belegger had verwacht of gehoopt. En daarmee realiseert
de beleggingsonderneming niet de klantbeleving en de loyale
klantenkring die zij graag wil realiseren. Niet alleen vanuit
het oogpunt van de privaatrechtelijke of publiekrechtelijke
zorgplicht, maar ook met het oog op een florerende lange
termijn business is het dus van belang voorzienbare teleurstellingen
bij klanten te voorkomen. In het vervolg van dit
artikel geven we hiervoor enkele aanknopingspunten.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
