Nieuwe TLAC/MREL regels na vaststelling van het Banking pakket (CRR2 en BRRD2)
prof. dr. E.P.M. Joosen
In dit artikel wordt slechts een van de vele nieuwe regelingen besproken die het Banking pakket voor de prudentiële eisen voor banken introduceert. Ingegaan wordt op de uiterst complexe en technische materie van de Minimum Required own funds and Eligible Liabilities (hierna: MREL), hetgeen de Europese benaming is van de wereldwijd door de Financial Stability Board in 2015 vastgestelde Total Loss Absorbing Capacity (hierna: TLAC) standaard. MREL eisen voor banken gelden reeds sinds 1 januari 2016
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
toen de BRRD van kracht werd. Omtrent de vaststelling van de hoogte van MREL is echter lang gediscussieerd. In afwachting van definitieve regels is er door de Single Resolution Board een leidraad vastgesteld op basis van de teksten van de daartoe vastgestelde Gedelegeerde Verordening (EU) 2016/1450. De daarin opgenomen uitgangspunten hebben hun weg gevonden naar de CRR2 voor mondiaal systeemrelevante banken (G-SIBs) en in de BRRD2 voor alle overige banken. Wat opvalt is de introductie van een afzonderlijk regime voor zogenaamde ‘top tier banken’ (niet zijnde G-SIBs) en middelgrote banken, die (voor BRRD-doeleinden) als systeemrelevant worden aangemerkt. De redactie van CRR2 en BRRD2 op dit vlak is zodanig moeizaam, dat de bedoelingen van de wetgever in het geheel niet zijn terug te lezen. Integendeel, bij lezing van de teksten zou men zelfs een hoger vereiste kunnen afleiden uit de verschillende regelingen dan de bedoeling is. Het mag worden gehoopt dat de Nederlandse wetgever, bij de implementatie van BRRD2 nog enige toelichting geeft op de exacte bedoelingen van de desbetreffende regels.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
Verder in dit artikel:
1. Inleiding
2. MREL regime in het kader van afwikkeling van banken
2.1. Inleiding
2.2. MREL in de context van bail in
2.3. TLAC Termsheet van de Financial Stability Board
2.4. TLAC eisen voor G-SIBs
2.5. Ex ante verplichtingen voor top tier en (overige) systeemrelevante banken in BRRD2
2.6. MREL berekening ‘gewone’ banken
2.7. Kwalitatieve invulling TLAC/MREL
2.8. Overgangsregeling
3. Slotbeschouwingen
