Het gesloten geheimhoudingssysteem van de Wft, een doorgeslagen waarborg?
mr. A.L.J. de Wit en mr. drs. M. Harari
In tijden van financiële crisis is er sprake van een afnemend vertrouwen in de spelers op de financiële markten. Daarbij komt ook het functioneren van de financiële toezichthouders De Nederlandsche Bank (hierna: DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (hierna: AFM) (toezichthouder(s)) aan de orde.[1] De toezichthouders willen graag gevolg geven aan de roep om meer openheid, maar zien zich daarin tegelijkertijd beperkt door de op hen rustende geheimhoudingsverplichtingen.[2] Deze geheimhoudingsverplichtingen schrijven voor dat bepaalde informatie waarover
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
de toezichthouders beschikken vertrouwelijk is, en dat ook moet blijven.Ook de (Europese) politiek wil meer openheid van de toezichthouders.[3] De vraag is echter hoe de gewenste openheid zich verhoudt tot de aan de Wet op het financieel toezicht (hierna: Wft) ten grondslag liggende Europese richtlijnen en het daarin vervatte gesloten geheimhoudingsstelsel.[4] Dit stelsel komt er op neer dat de richtlijnen een strikt geheimhoudingsregime kennen met een stelsel van limitatief omschreven uitzonderingen op de geheimhouding. De wetgever kan slechts uitzonderingen op de geheimhouding maken voor zover deze passen binnen de limitatief omschreven uitzonderingen in de richtlijnen. Niet alle toezichtwetten kennen een gesloten geheimhoudingsstelsel zoals de Wft. Zo heeft de richtlijn waarop de Wet toezicht op accountantsorganisaties (hierna: Wta) is gebaseerd een ander karakter en kent deze slechts ten aanzien van bepaalde vertrouwelijke informatie een gesloten systematiek.[5] Weliswaar is de Wta gericht op accountantsorganisaties, maar op grond van het Wta-toezicht kan evengoed informatie worden verkregen die ziet op gevoelige en vertrouwelijke bijzonderheden van controlecliënten (denk aan fraudemeldingen bij beursgenoteerde ondernemingen). Oftewel, qua vertrouwelijkheid van toezichtsgegevens is informatie verkregen op grond van de Wft en de Wta vergelijkbaar. Bovendien zijn bij accountantsorganisaties, net zoals bij banken, de reputatie en het imago onontbeerlijk voor het goed functioneren van de organisatie.Omdat een open geheimhoudingsstelsel meer mogelijkheden biedt om uitzonderingen te maken op de geheimhoudingsplicht van de toezichthouders en er daardoor zo nodig meer vertrouwelijke informatie publiek kan worden gemaakt, lijkt een dergelijk stelsel beter tegemoet te komen aan de roep om openheid en transparantie van de toezichthouder. De vraag rijst dan ook of het niet beter zou zijn om het huidige gesloten geheimhoudingsstelsel dat geldt voor de Wft te verlaten en in plaats daarvan te kiezen voor een meer open systematiek.In deze bijdrage wordt het gesloten geheimhoudingsstelsel dat ten grondslag ligt aan de Wft vergeleken met het aan de Wta ten grondslag liggende geheimhoudingsregime. Daartoe zullen wij allereerst stilstaan bij het belang van de geheimhoudingsregimes van de Wft en de Wta en hun Europeesrechtelijke achtergrond. Vervolgens bespreken we de inhoud en reikwijdte van de geheimhoudingsplichten van de Wft en de Wta. Daarna worden enkele recente en voorgenomen beperkingen van de geheimhoudingsplicht in de Wft en de Wta toegelicht en bezien tegen de achtergrond van het huidige Europeesrechtelijke geheimhoudingsregime. Ten slotte zullen we deze bijdrage afsluiten met onze conclusie.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
Verder in dit artikel:
2. Belang en Europese achtergrond van de geheimhoudingsplichten Wft en Wta
2.1 Het belang van geheimhouding
2.2 Europese achtergrond Wft
2.3 Europese achtergrond Wta
3. Wat houdt de geheimhoudingsplicht in de Wft en de Wta in?
3.1 Verstrekking en voorwaarden
4. Waar knelt het systeem dat aan de Wft ten grondslag ligt?
4.1 Twee voorgestelde wetswijzigingen
4.2 Publicatiebevoegdheid Wta
5. Samenvatting en conclusie
