Compliance, Ethics & Sustainability An international journal with a European focus 2008 nr. 1

Compliance Actualia - Overig

mr. R.J. de Doelder, mr. R.N.M. van der Mast, J.J.M. de Groot MSc

Consultatie EG-Richtlijn icbe’s Het Ministerie van Financiën heeft een conceptbesluit ter wijziging van het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (‘Bgfo’) ter consultatie voorgelegd. Met het conceptbesluit worden bepaalde wijzigingen in het Bgfo voorgesteld, ter implementatie van richtlijn 2007/16/EG tot uitvoering van Richtlijn 85/611/EEG tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (‘icbe’s’) wat de verduidelijking van bepaalde definities betreft. De reactietermijn is reeds geëindigd. Consultatie key investor information

Artikel kopen € 79,00 excl. BTW

In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.

voor icbe’s CESR heeft een consultatiedocument gepubliceerd over de inhoud en vorm van openbaarmaking van Key Investor Information (‘KII’) voor instellingen voor collectieve belegging in effecten (‘icbe’). De consultatie volgt op eerdere calls for evidence. De Europese Commissie heeft CESR om advies gevraagd over de vorm en inhoud van openbaarmaking van KII voor icbe’s, teneinde een geïnformeerde beleggingsbeslissing bij mogelijke retailbeleggers te bevorderen. Eén van de belangrijkste onderwerpen in het verzoek van de Europese Commissie was het vervangen van het vereenvoudigd prospectus door openbaarmaking van KII. Mede op basis van de respons in de consultatie zal CESR advies uitbrengen aan de Commissie. Het consultatiedocument gaat onder andere in op het doel en de strekking van KII, vorm en algemene inhoud, risicobeloning, openbaarmaking van resultaten uit het verleden en op de kosten. De consultatie is gesloten. (www.cesr-eu.org) Consultatie Besluit gedekte schuldinstrumenten Het Ministerie van Financiën heeft op 23 november 2007 een conceptbesluit gedekte schuldinstrumenten ter consultatie voorgelegd. Het conceptbesluit bevat voorgestelde wijzigingen op punten in het Besluit prudentiële regels Wft en het Bgfo, om onder meer uitgifte van obligaties in de zin van artikel 22, vierde lid, van de richtlijn beleggingsinstellingen (85/611/EEG) mogelijk te maken. Het betreft hier zogenoemde covered bonds, obligaties waarbij mede door middel van onderpand aan de obligatiehouders een grote mate van zekerheid wordt geboden dat aan de verplichtingen onder de obligaties zal worden voldaan. Het conceptbesluit werkt onder meer de vereisten van artikel 22, vierde lid, van de Richtlijn Beleggingsinstellingen uit. Belanghebbenden konden reageren tot en met 21 december 2007. (www.minfin.nl) Brief van de Minister van Financiën aan de Tweede Kamer inzake Clearing en Settlement (Kamerstukken II 2007/08, 21 501-07, nr. 582) In de brief gaat de minister in op vragen die gerezen zijn naar aanleiding van zijn eerdere brief over de status van Europese initiatieven inzake harmonisatie van Clearing en Settlement en de gevolgen daarvan voor het Nederlandse effectenrecht. De minister geeft aan dat de Europese Commissie zich aan het oriënteren is op de te nemen stappen op het gebied van Clearing en Settlement. Pas na het eind 2008 verwachte advies van de Legal Certainty Group zal de Europese Commissie maatregelen voorstellen in het licht van haar uitgangspunten van ‘Better Regulation’. Op dit moment is dan ook nog niet aan te geven welke concrete maatregelen er genomen zullen worden. Volgens de minister is er echter geen reden tot zorg. De minister geeft aan dat, als er al maatregelen genomen dienen te worden, deze betrekking zullen hebben op grensoverschrijdende dienstverlening en er rekening zal worden gehouden met de bestaande juridische doctrines en principes. Voorts is volgens minister Bos niet te voorzien dat maatregelen zullen worden genomen die op enige wijze de bescherming van de positie van de belegger nadelig zullen beïnvloeden. De minister zal de Kamer nader informeren zodra de consequenties voor het Nederlandse effectenrecht duidelijk worden. Nieuwe verslagstaten DNB DNB heeft nieuwe verslagstaten opgesteld in het kader van de invoering van de Pensioenwet (Pw) en de Wet op het financieel toezicht (Wft) op 1 januari 2007, de hierop gebaseerde Algemene maatregelen van bestuur (‘Besluiten’) en toezichthoudersregelingen en de invoering van het kapitaalakkoord Bazel II. Vanaf 2008 zijn pensioenfondsen en verzekeraars gehouden aan de nieuwe staten, welke jaarlijks gecontroleerd dienen te worden. (www.nivra.nl) Banksparen De Wet banksparen is door de Eerste Kamer aangenomen. De wet moet ervoor zorgen dat banken met verzekeraars kunnen gaan concurreren bij het aanbieden van fiscaal aantrekkelijke spaarproducten. Fiscaal gunstig sparen voor aanvullend pensioen of hypotheekaflossing kon voorheen alleen via een beleggings- of kapitaalverzekering. Met het belastingvoordeelargument voeren verzekeraars vaak onverklaarde posten aan en hanteren zij hoge provisies voor tussenpersonen. Deze worden gefinancierd door de consument. Met deze wet kunnen ook banken, die over het algemeen transparanter zijn in hun verantwoording over de (vaak lagere) kosten, fiscaal aantrekkelijke spaarproducten aanbieden. (www.overgeld.nl) Gedragscode pensioenfondsen De koepelorganisaties Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen (VB), Stichting voor Ondernemingspensioenfondsen (Opf) en de Unie van Beroepspensioenfondsen (UvB) hebben in januari 2008 een nieuwe Model Gedragscode voor pensioenfondsen uitgebracht. In 2004 verscheen de eerste versie van de modelgedragscode. In de aangepaste versie van 2005 zijn de praktijkervaringen van leden en aangeslotenen verwerkt en is rekening gehouden met enkele opmerkingen van de Autoriteit Financiële Markten. De versie 2008 bevat, ten opzichte van de versie 2005, twee essentiële verschillen; de modelgedragscode is meer principle-based van opzet en er is nog maar één model. De principle-based benadering sluit aan op de wetgeving en het toezichtproces. Verwacht mag worden dat de AFM zijn toezichtinspanningen zal richten naar de mate waarin het pensioenfonds zijn gedragscode naleeft en deze modelgedragscode als leidraad hanteert. DNB heeft vooralsnog besloten geen nadere regels te stellen aan de inhoud van de gedragscode. Bij een te vrijblijvende implementatie van de gedragscode mag worden verwacht dat de toezichthouders strenger zullen gaan toezien op de naleving. Met de nieuwe modelgedragscode heeft het pensioenfondsbestuur een goed instrument in handen om het integriteitbeleid vorm te geven. Het is aan de pensioenfondsen om de nieuwe gedragscode te implementeren en waar nodig om de AO/IC bij te stellen. (zie websites VB, Opf of UvB)

U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.

Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.


Deel deze pagina:

Nog niet beoordeeld

Bijlage(n)

  • Bijlagen zijn alleen beschikbaar voor abonnees.

Artikel informatie

Type
Overig
Auteurs
mr. R.J. de Doelder, mr. R.N.M. van der Mast, J.J.M. de Groot MSc
Auteursvermelding
Ik ben auteur van dit artikel
Datum artikel
Uniek Den Hollander publicatienummer
UDH:TvCo/5941

Verder in 2008 nr.1

 Uit de compliancepraktijk: ‘Vercomplianisering’; de valkuil

Er schijnt een soort verharding op te treden in onze maatschappij als het gaat om ‘compliance’ of beter nog ‘integriteitsgevallen’. Dit betreft ook de financiële sector; van de ‘gewone’ werkneme...

 Lessons Learned

In deze rubriek willen we zaken bespreken die zich in de praktijk hebben voorgedaan. Voorvallen waaruit lering getrokken kan worden. U bent uitgenodigd eigen praktijkgevallen aan de Redactie in...

 Het Portret

In deze serie portretteren we de Nederlandse compliance officer. Aan de hand van korte vragen komen werkervaring en opleiding, werkwijze, wensen en behoeften en visie op compliance aan bod. En n...

 Gesprekken rond compliance

Mr. Wietse de Jong is advocaat bij Greenberg Traurig, gespecialiseerd in het financiële recht en medeoprichter (in 1993!) van de Vereniging voor Effectenrecht. Met zijn brede ervaring als advoca...

 Corporate governance: noblesse oblige of boxticking?

Het naleven van beginselen van goed bestuur is in Nederland beslist geen noblesse oblige. Het Nederlandse bedrijfsleven beperkt zich daarvoor nog te veel tot de wettelijk verplichte invuloefenin...

 Uit de boekenkast van de bedrijfsethiek (29)

In de bedrijfsethiek is een groot aantal boeken en artikelen verschenen waarin op praktische wijze integriteitsvraagstukken worden behandeld en concrete aanbevelingen worden gedaan voor het bevo...

 Het interne fraudeonderzoek

Bij de voorzitter van de raad van commissarissen komt een anonieme brief binnen waarin wordt gewaarschuwd voor betalingen van steekpenningen door een buitenlandse dochteronderneming. De CFO word...

 Compliance Actualia

Leidraad begrijpelijkheid Op basis van de Pensioenwet, de Wet verplichte beroepspensioenregeling en de Wet op het financieel toezicht moet begrijpelijke informatie aan de consument worden verstr...

 Compliance Actualia - Vakbekwaamheid

Vakbekwaamheid Overgangsregime Per 1 oktober 2007 liep het overgangsregime voor de vakbekwaamheid af. Vanaf die datum moet iedere financiëledienstverlener aan de vakbekwaamheidseisen voldoen te...

 Compliance Actualia - Openbare biedingen

Nieuwe regels Op 29 oktober heeft de AFM op haar website een mededeling geplaatst met betrekking tot de nieuwe regels die gelden voor openbare biedingen. De mededeling bevat onder meer het volg...