Samen het tij keren, of hoe de effectiviteit van het financiële toezicht te verhogen
mr. O. Sueur*
Nu de economische crisis verergert en financiële ondernemingen1
grote moeite hebben het vertrouwen van hun
klanten, medewerkers, maatschappij en elkaar terug te
winnen, is een belangrijke rol weggelegd voor financiële
toezichthouders. Zij zijn zelf een belangrijke stakeholder
in de financiële sector en zijn beter dan veel anderen
in staat de complexiteit van de problematiek waarin
banken en verzekeraars zich bevinden te doorgronden,
onafhankelijk het functioneren van de financiële ondernemingen
te beoordelen en sturing uit te oefenen
Artikel kopen € 79,00 excl. BTW
In plaats van abonneren kunt u dit artikel ook afzonderlijk kopen.
door
effectieve interactie met de sector. Er is echter een aantal
verbeteringen in de uitvoering van het toezicht nodig. In
dit artikel zal ik een aantal observaties geven en suggesties
doen voor relatief eenvoudig uitvoerbare acties. Voor
toezichthouders én marktpartijen, want alle betrokkenen
dragen verantwoordelijkheid voor het verhogen van
de effectiviteit van het toezicht.
Inleiding
Ten tijde van het schrijven van dit artikel is Dexia voor de
tweede maal sinds het uitbreken van de financiële crisis gered
door het inspringen van overheden en hebben kredietbeoordelaars
hun oordelen over een groot aantal Europese banken
met een of twee stappen naar beneden bijgesteld.2 De
aanhoudende crisis en de sombere vooruitzichten leiden tot
grote druk bij financiële ondernemingen en toezichthouders.
Veel aandacht en middelen gaan naar grote compliance/
risico-gedreven projecten die de sector weer gezond moeten
maken: zoals Basel 3, Solvency 2 en Klantbelang centraal;
in de komende tijd ook de tweede Markets in Financial Instruments
Directive (MiFID 2), de European Markets Infrastructure
Richtlijn (EMIR), de Alternative Investment Fund
Managers Richtlijn (AIFM), de Dodd-Frank wet uit de Verenigde
Staten, enz.3 Deze opeenstapeling van eisen, gevoegd
bij diverse veranderende omgevingsfactoren,4 maken het
voor financiële ondernemingen urgent hun business modellen
grondig te herzien: hoe gaan zij op een toekomstbestendige
manier geld verdienen? De combinatie van veel moeten
en nog niet goed weten wat zij willen draagt niet bij aan
het vinden van creatieve oplossingen. Bij sommigen ontstaat
het gevoel dat de ziel uit de organisatie wordt geknepen. Financiële
toezichthouders kunnen een belangrijke rol spelen
bij de transformatie die de financiële sector zal moeten
doormaken. Het huidige instrumentarium waarover toezichthouders
beschikken is wellicht niet voor alle situaties toereikend,
5 maar het goede nieuws is dat er ook onder het huidige
regime veel verbetering mogelijk is.6 De effectiviteit in
de uitvoering van het toezicht kan verder worden verbeterd.
De uitkomsten van de interactie tussen toezichthouders en
onder toezicht staande instellingen zijn vaak niet optimaal.
Dat is jammer want een beter resultaat van de wederzijdse
inspanningen is mogelijk – en nodig. De verantwoordelijkheid
daarvoor ligt zowel bij de onder toezicht staande instellingen
als de toezichthouders. De financiële sector heeft er
belang bij dat het toezicht effectiever wordt. Compliance officers
kunnen een significante bijdrage leveren aan de verhoging
van de kwaliteit van de interactie door inzicht te verschaffen in de dilemma’s van hun eigen organisatie en door
de eisen en verwachtingen van de verschillende belanghebbenden
in kaart te brengen en de impact daarvan te bepalen.
Zij zijn bij uitstek in de positie om hierin het initiatief te nemen
en daarmee hun eigen rol meer proactief in te vullen.
U heeft op dit moment geen toegang tot de volledige inhoud van dit product. U kunt alleen de inleiding en hoofdstukindeling lezen.
Wanneer u volledige toegang wenst tot alle informatie kunt u zich abonneren of inloggen als abonnee.
