mr. drs. K. Raaijmakers en P. de Jonge MPhil*
Toezichthouders en compliance officers zitten regelmatig
met elkaar om tafel. Maar ondanks deze frequente en vaak
intensieve contacten, zijn toezichthouder en compliance officer
vaker tegenstanders dan bondgenoten. Regelmatig, zo
hebben wij in de praktijk gemerkt, vervult de compliance officer
de functie van poortwachter die de toezichthouder op
afstand houdt. Een veelgehoorde verklaring hiervoor is dat
er een wezenlijk verschil bestaat tussen de primaire verantwoordelijkheid
van toezichthouders en die van compliance
officers. In discussies wordt regelmatig gesteld dat v... abonneren of dit artikel kopen.
R. Barth MSc en H. van Beusekom MA MBA*
De relatie tussen markttoezichthouders en marktpartijen
staat regelmatig onder hoogspanning. Er gaat geen week
voorbij of Het Financieele Dagblad bericht over onenigheid.
Dit soort spanning komt voor op alle gebieden waar
markttoezichthouders opereren, zoals telecom, energie en financiële
markten.
Spanning in de relatie is niet altijd productief. Markttoezichthouders
en marktpartijen kunnen verzanden in slepende
procedures en cynisme over elkaars motieven. Beide partijen
raken belangrijke zaken uit het oog, zoals het adresseren
van lastige dilemma’s die de goede werking van de mar... abonneren of dit artikel kopen.
mr. M.E.A. Hiskes-Willemse*
De beide toezichthouders op de financiële sector, De Nederlandsche
Bank (DNB) voor het prudentieel toezicht en de
Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor het gedragstoezicht
zijn zelfstandige bestuursorganen (zbo’s).
Anders dan ten aanzien van bijvoorbeeld de juridische
dienstverlening (advocaten, notarissen e.d.), waar voor het
toezicht voor een publiekrechtelijke bedrijfsorganisatie (dat
wil zeggen een openbaar lichaam voor beroep en bedrijf als
bedoeld in art. 134 Grondwet) is gekozen, gaf de wetgever
voor het toezicht op de financiële sector de voorkeur aan de
zbo-... abonneren of dit artikel kopen.
mr. M. van Luyn*
Één van de belangrijkste publicatieverplichtingen van uitgevende
instellingen is, naast de periodieke publicatie van
financiële verslaggeving, de verplichting tot publicatie van
koersgevoelige informatie. Gelet op het incidentele karakter
van deze verplichting is het tevens één van de moeilijkste
verplichtingen om de naleving ervan te bewaken in het
kader van compliance. En dit terwijl de afgelopen jaren is
gebleken dat de gevolgen van niet-naleving substantieel kunnen
zijn. Ruim vijf jaar is de nieuwe regeling marktmisbruik
nu van kracht (opgenomen in de Wft) en de inst... abonneren of dit artikel kopen.
mr. R. Schulten en mr. C. Niggebrugge*
Op dit moment zijn meerdere wetsvoorstellen aanhangig,
die voor op een gereglementeerde markt genoteerde uitgevende
instellingen relevante bepalingen in de Wet op het financieel
toezicht (hierna: Wft) wijzigen of introduceren.1
Een voorbeeld van aankomende regelgeving die in eerste instantie
niet op beursgenoteerde instellingen ziet, maar waarvan
de uitvoering gevolgen heeft voor (compliance officers
bij) beursgenoteerde instellingen, is de Directive on Alternative
Investment Fund Managers2 (hierna: AIFMD). De
AIFMD dient uiterlijk op 22 juli 2013 geïmplementeerd te
zij... abonneren of dit artikel kopen.
M. Koster*
Interview met twee AFMers over het toezicht op verslaggeving,
transparantie en de rol van de compliance officer
in het licht van de crisis op de financiële markten
abonneren of dit artikel kopen.
mr. O. Sueur*
Nu de economische crisis verergert en financiële ondernemingen1
grote moeite hebben het vertrouwen van hun
klanten, medewerkers, maatschappij en elkaar terug te
winnen, is een belangrijke rol weggelegd voor financiële
toezichthouders. Zij zijn zelf een belangrijke stakeholder
in de financiële sector en zijn beter dan veel anderen
in staat de complexiteit van de problematiek waarin
banken en verzekeraars zich bevinden te doorgronden,
onafhankelijk het functioneren van de financiële ondernemingen
te beoordelen en sturing uit te oefenen door
effectieve interactie met de sector. Er is... abonneren of dit artikel kopen.
mr. drs. M. van Eersel*
De Autoriteit Financiële Markten gaat mystery shoppen. Zo
meldde de AFM recent in een nieuwsbericht. Het roept beelden
op van onopvallend geklede types die in opdracht van
de restauranteigenaar testen of de spijzen deugen, de keuken
schoon is en de ober niet zit te slapen.
Ook de AFM moet onderzoek verrichten, niet als eigenaar,
maar als bij wet aangestelde toezichthouder op de financiële
markten. Het kan daarbij gaan om verzameling van kennis
van een specifieke markt of branche, vaststelling van de
bekendheid met de toezichtregels of naspeuring naar aanleiding
van klac... abonneren of dit artikel kopen.
mr. W.H.J.M. Nuijts*
In de komende jaren zal het toezicht op gedrag en cultuur
één van de speerpunten van het DNB-toezicht zijn. In dit
toezicht zal meer dan voorheen aandacht worden besteed
aan i) het gedrag van managers en medewerkers, zowel individueel
als in groepsverband en ii) aan de effecten van
dat gedrag op de prestaties van de onderneming. In 2011 is
DNB gestart met de implementatie van dit toezicht, mede op
basis van de in 2009 ontwikkelde beleidsvisie ‘De 7 elementen
van een integere cultuur’. Een van de acties betreft het
thema-onderzoek Besluitvorming, dat in de eerste maand... abonneren of dit artikel kopen.
Mirjam Bakker
Met enige regelmaat heb ik in mijn redactionele bijdragen aan dit tijdschrift een oproep gedaan
aan de compliance professional om een leiderschapsrol aan te nemen als gesprekspartner
en ‘countervailing power’ van business management. Dit omvat ondermeer een belangrijke
onafhankelijke rol in het verandertraject dat menig financiële instelling op dit moment
heeft ingezet om herstel van vertrouwen van de markt en de consument te bewerkstelligen.
Het proces om een cultuuromslag te bewerkstelligen is tenslotte in volle gang. Zo blijkt ook
uit de conclusie van het rapport van de Monitoring ... abonneren of dit artikel kopen.
Wim Lieve*
Toezicht en zorg
Deze Column is opgenomen in een special die gewijd is aan
Toezicht. Ook na lezing van de bijdragen in deze special
blijft bij mij de vraag uit de titel van deze Column: ‘En wie
bewaakt de waakhond?’ Ik laat het niet bij het alleen stellen
van die vraag.
Duidelijk is dat elke afzonderlijke toezichthouder in eigen
ogen valide argumenten heeft die zijn bestaan rechtvaardigt.
Dat geldt zowel voor interne als voor externe toezichthouders.
Denk aan controlerend accountants (intern en extern),
aan autoriteiten (al of niet met hoofdletter geduid), aan compliance
officers... abonneren of dit artikel kopen.
Jan Hendrik VarenhorstJan Sijbrand is directeur toezicht bij De Nederlandsche
Bank, afkomstig uit de commerciële bankwereld en gepromoveerd
als wiskundige. Hij heeft visie op toezicht, de crisis
en de mens en heeft heldere opvattingen over de rol van
de compliance-professional. Meer dan genoeg aanleiding
voor een ‘Gesprek rond compliance’ met Jan Hendrik Varenhorst.*
abonneren of dit artikel kopen.
dr. E.D. Karssing*
In de bedrijfsethiek is een groot aantal boeken en artikelen
verschenen waarin op praktische wijze integriteitsvraagstukken
worden behandeld en concrete
aanbevelingen worden gedaan voor het bevorderen van
de integriteit van organisaties en haar medewerkers.
Niet iedereen weet deze publicaties te vinden of heeft tijd
ze te lezen. Daarom kijkt Edgar Karssing geregeld voor
het Tijdschrift voor Compliance in de boekenkast van de
bedrijfsethiek en bespreekt hij een artikel of boek. Deze
bijdragen zijn geen recensies, maar een samenvatting
van de belangrijkste conclusies en aanbevelinge... abonneren of dit artikel kopen.
S.W.B. Boerma RA (red.)*
In deze rubriek willen we zaken bespreken die zich in de
praktijk hebben voorgedaan. Voorvallen waaruit lering
getrokken kan worden. We learn.
Zij worden beschreven als zouden zij zich afspelen in
het virtuele financiële conglomeraat Wilurn NV. Op deze
manier wordt de anonimiteit gegarandeerd.
U bent uitgenodigd eigen praktijkgevallen aan de redacteur
(sjoerdtvco@gmail.com) in te zenden.
Onderstaande case gaat over anticiperen op een
bezoek van de toezichthouder
abonneren of dit artikel kopen.
drs. D. van Dijk MSc*
Deze column is op persoonlijke titel geschreven.
Ligt u ’s nachts ook wel eens wakker denkend aan verwachtingen
die niet kunnen worden waargemaakt? Of aan risico’s
die over het hoofd worden gezien? Ik wel. Ik lig wakker van
de illusie van toezicht.
abonneren of dit artikel kopen.
Geachte abonnee,
De actualiteiten worden niet meer afgedrukt in dit tijdschrift
maar bijgehouden en toegankelijk gemaakt op de speciaal
daarvoor ingerichte website:
complianceactualia.nl.
abonneren of dit artikel kopen.
RSS